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4万亿元投资方案的高调亮相，引发了市场的强烈反应。然而，4万亿元投资方案背后，意味着的是短期内的市场修正，还是中级层面的投资机会呢。尤其是市场出现急速调整后，前期受追捧的建材、机械是否值得继续关注呢?专家建议投资者可重点关注具有技术优势的龙头企业。
机构长期看好机械行业
在4万亿元投资方案出台后，受益的建材、机械等板块引起了市场的高度关注。根据不完全统计，机构对机械行业的长期投资价值看好，但对中短期投资价值仍然有一定的分歧。
中投证券认为，本次经济刺激计划规模之大超出预期，十大措施中对机械行业拉动作用较大的主要在于铁路、交通、水利等基础设施建设和灾后重建、廉租房建设等方面，总体带动工程机械销售额440亿元，比2008年国内销售额约增长18%左右。其中，受益的细分行业顺序分别为混凝土机械、推土机、挖掘机、起重机、装载机。
中金认为，如2009年投资增加3000亿元，则可以拉动明年工程机械销售6%增长。对于工程机械行业的判断为：从长期看工程机械拥有很好的投资价值，但是建议在2009年一季度后介入。
中信证券认为，四季度将成行业景气低谷。考虑到国内基础设施建设、城镇化率的不断提升和新农村建设是行业长期发展的保证以及出口市场空间巨大，因此行业的长远前景依然看好。
高端化、出口化为主要特点
从以往行业的增长情况来看，机械行业的周期波动性较强。例如，在2004年的宏观调控过程中，机械收入的增长由40%迅速回落到10%左右的水平。因此，本轮宏观经济的减速，引发机械行业的大幅波动也是可能的。只是4万亿元投资方案的推动，可能在很大程度上减缓了波动的幅度。
除此之外，高端化、出口化也是行业发展的主要特点。以挖掘机为例，小型挖掘机仍然由本土品牌唱主角。然而，外资品牌在大中型挖掘机中占有主导地位，占总销量的71.3%，本土品牌仅占28.7%。
因此，在国家大力扶持国产装备的大背景下，中高端进口替代将是未来行业发展的主要特点。另外，出口快速增长的格局也将在未来几年内保持不变。
关注工程机械龙头企业
一般而言，机械行业包括工程机械、机床、矿山机械以及其他特别机械等。工程机械成为了关注的焦点。
目前，在工程机械的细分市场，均出现了实力强大的龙头企业。例如，在装载机领域的行业龙头为柳工、厦工。挖掘机方面，柳工与三一重工的占有率相对较高。推土机方面，国内主要是以山推股份、河北宣工、中国一拖、上海彭浦为主体的竞争格局。泵车方面，三一重工与中联重科的市场占有率接近九成以上。具有技术优势的公司将在未来发展中取得更大的成功。选择工程机械公司的两大标准是：一方面必须具有技术升级的强大实力;另一方面具有不断培养增长点的发展战略。
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