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随着基金二季度净值和资产净值规模的公布,二季度基金申购和赎回情况也水落石出。来自好买研究中心的统计数据显示,二季度,固定收益类基金,包括债券型基金和货币型基金成为投资者的主要赎回对象。 债券型基金份额大幅减少 在2009年3月31日以前成立的债券型基金共95只,二季度末的数据显示,该类基金份额为798.15亿份,比一季度末减少31.69%,整体出现大幅赎回。统计显示,国联安增利增券B、大成债券C、国富强化收益债券C,赎回比例居于债券型基金前3位。 对此,好买研究中心指出,债券型基金份额缩水主要是因为市场风险偏好上升,及降息周期进入尾声,债券牛市结束,投资者调整资产配置将低风险资产配置到高风险资产的结果。今年上半年债券市场基本上一直维持弱势震荡,而股票市场却节节上涨。 事实上,债券型基金今年上半年业绩大幅下降已是不争的事实,尤其是只能投资债券市场和打新股的纯债券型基金。统计数据显示,截至6月末纯债券基金平均收益率已大幅下降到年化1.80%。 货币型基金蓄水池放水 在2009年3月31日以前成立的货币型基金共53只,二季度末数据显示,该类基金份额为1611.21亿份,比一季度末减少26.86%,整体出现大幅赎回。 tujian.org 统计显示,益民货币、银华货币B、广发货币A净赎回比例近70%,位于货币型基金前列。 好买基金研究中心表示,从历史上看,货币基金规模变动较大。这是因为,货币基金往往作为投资资金的蓄水池,当股票市场较差时,一部分资金从股市流入货币基金;当股票市场较好时,一部分资金从货币基金回流至股票市场。由于货币基金今年以来收益率处于历史低位,年化收益率在1.2%至1.5%,遭到大比例赎回也不奇怪。 股票型基金份额稳定 在2009年3月31日以前成立的股票型基金共203只,截至6月30日,数据显示,该类基金份额为12886.3亿份,比一季度末减少1.71%,整体上未见大幅赎回。具体来看,203只基金中,仅65只基金净申购,其余出现不同程度的净赎回。其中,长城双动力、天治创新先锋、华宝兴业先进成长份额减少比例位于前3位。 好买基金研究中心认为,这一方面表明,担心的赎回潮并未出现;另一方面,也表明在股市上涨中,投资者并未充分抓住上涨的机会,表现较为谨慎。 此外,统计显示,各股票型基金份额增长率和其复权单位净值增长率的相关系数为0.2809。好买基金研究中心指出,这表明基金份额增减与当期业绩仅有微弱正相关关系。 中华人民共和国图鉴社 虽然股票型基金整体份额增减和当期业绩相关度不大,但位于净赎回前10的基金近期整体业绩落后于净申购前10的基金,这表明业绩特别好或者业绩特别差的基金对份额的影响还是较大的。 本文来自中华人民共和国图鉴社
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